来源:华夏时报
记者 刘佳
2023 年上市银行年报季已近尾声,多家股份制商业银行营业收入及分红预案也随之浮出水面。
其中 ,9 家登陆 A 股的股份行中,除华夏银行和浦发银行未公布年报外(已公布业绩快报),其余 7 家均已披露年报业绩和利润分配方案 。
从盈利来看 ,有 5 家银行保持正增长,2 家银行出现下滑。而浙商银行以净利润增幅 10.75% 位居首位。
与此同时,在营收方面 ,除浙商银行外,其余几家同比均有所下滑 。浙商银行也是 9 家股份行中唯一一家营收和净利润呈现双增长的银行。
“好的业绩背后是各方因素的保障。 ”浙商银行高管在 2023 年业绩说明会上表示,该行将坚持回馈股东 ,未来几年分红率有望维持在 30% 以上 。
7 家合计实现营收超 12707 亿元
截至目前,除华夏银行和浦发银行仅披露业绩快报外,招商银行、兴业银行 、中信银行、民生银行、光大银行 、平安银行、浙商银行等 7 家股份制银行均已晒出 2023 年年报成绩单。
《华夏时报》记者据 WIND 数据统计,去年上述 7 家股份制银行实现营业收入共计 12707.55 亿元 ,实现归母净利润共计 4288.52 亿元。
在营业收入方面,截至 2023 年末,招商银行以 3391.23 亿元的营收规模领跑股份行;兴业银行位居第二 ,为 2108.31 亿元;中信银行营业收入位居第三,达到 2058.96 亿元 。
不过从营收同比数据来看,仅浙商银行实现营收同比两位数增长 ,其余 6 家银行同比出现持平或者下降趋势。
其中,平安银行营收同比降幅超过 8%;兴业银行、光大银行 、招商银行营收同比分别下降 5.26%、3.83%、2.39%;中信银行和民生银行营收同比分别为 0.26% 和 0.05%。
谈及影响营收的原因,业内人士对《华夏时报》记者分析称 ,当前整个银行业已全面进入“低息差 、低利润、低增长”的态势,净息差还将延续下降趋势,这也是影响全行业营业收入的主要因素。
此外 ,在净利润方面,招商银行以 1466.02 亿元的归母净利润拔得头筹,但在净利增速方面,浙商银行以 10.75% 净利润同比增长率位居之一;招商银行和中信银行的净利润同比增速均超过了 6% 。
但是兴业银行和光大银行的净利润同比增速均下跌超过 8% ,其中兴业银行净利润同比增速为 -15.97%。
对于净利润下滑的原因,兴业银行在年报中表示,一是营业收入有所下降;二是加大数字化建设、业务转型、品牌及客户基础建设等战略重点领域的费用投入 ,成本收入比有所上升;三是为了合理计提减值,做实资产质量。
从资产质量来看,在 7 家已披露的公司中 ,招商银行的不良贷款率更低为 0.95%;相对偏高的是民生银行,不良贷款率为 1.48% 。
在净息差方面,平安银行净息差为 2.38% ,在 7 家股份制银行中更高,比去年下降 0.37 个百分点。其他银行净息差变动幅度都集中在 0.1-0.3 个百分点之间。
截至 2023 年末,招商银行 、浙商银行、兴业银行、中信银行 、光大银行、民生银行去年的净息差分别为 2.15%、2.01% 、1.93%、1.78%、1.74% 、1.46% ,与上年相比分别下降了 0.25 个百分点、0.2 个百分点、0.17 个百分点 、0.19 个百分点、0.27 个百分点、0.14 个百分点 。
据金融监管总局发布的数据显示,2023 年商业银行净息差为 1.69%,首次低于 1.70%,较 2023 年前三季度下降 0.04 个百分点。
“净息差下降的主要原因是银行加大向实体经济减费让利力度 ,贷款市场报价利率(LPR)多次下降。虽然存款利率也多次下降,但降幅低于贷款利率降幅,因此息差有所下降 。”招联金融首席研究员董希淼对《华夏时报》记者分析称 ,此外存量首套房贷利率调整对大型商业银行净息差影响较大,今年在推动社会综合融资成本稳中有降的情况下,银行净息差可能还会下降。
民生银行董事长高迎欣在 2023 年业绩发布会上也直言:“近期银行业净息差已经降到较低水平 ,未来还将面临下降压力的背景下,将通过强化资产负债动态组合管理来稳定息差。 ”
7 家合计分红超 1200 亿元
“同事们说买银行股只赚不亏,除了持有期间上涨带来的收益 ,每年还有分红 。”一位东部某省的投资者对《华夏时报》记者表示,上个月自己分 2 次买了点商业银行的股票,单价跌了就坐等分红 ,收益涨到比分红高就卖。
同样看好银行股分红机制的还有广东的小菲。她对记者表示,现在是上市某商业银行的小小股东,“看了前段时间公布的 2023 年业绩,不得不说银行股的分红还是很大方的。”
进入 2024 年 ,监管层也多次明确要求上市公司重视股东回报,鼓励上市公司通过分红、回购等方式,有效提升投资者的投资回报率 。
随着年报数据披露 ,银行股的高分红属性依然颇受市场关注。在股份制银行方面,7 家上市股份行分红金额合计达 1269.07 亿元。
具体来看,招商银行以 497.34 亿元的拟分红派现金额暂居股份行之首 。招商银行董事长缪建民在业绩发布会上表示 ,招商银行要打造价值银行,较高的现金红利派发是招商银行为股东创造价值的重要组成部分。因此,提高分红派息可以提升股东的整体回报。
此外 ,缪建民还指出,“分红派息率既然提高,就没打算再降低 。 ”对于后续是否会持续提升分红比例 ,缪建民指出,需要平衡现金分红与中长期的资本积累之间的关系。“我们希望未来不做股本融资,但同时保持比较强的资本内生增长能力,又保持合理 、较高的现金分红比例 ,进一步统筹好这三者关系。”
其次分红派现金额较大的是兴业银行,拟分红金额为 216.05 亿元;另外 3 家超过百亿元分红金额的分别是中信银行、平安银行和光大银行,拟分红金额分别为 174.32 亿元、139.53 亿元和 102.22 亿元 。
民生银行和浙商银行拟分红派息金额分别为 94.57 亿元和 45.04 亿元 ,每股派息金额分别为 0.216 元和 0.164 元。
尽管从目前已知数据来看,浙商银行分红金额相对较少,但 2023 年该行现金分红比例依旧超过了 30%。
浙商银行副行长骆峰在 2023 年业绩发布会上表示 ,该行正在研究中期分红或者多次分红方案 。“在未来比较长的一段时间内,浙商银行有信心保持每年分红比例在 30% 以上。”
另外需要注意的是,平安银行在 2023 年大幅提高了分红率 ,从往年的 10%—15%,上升到 2023 年的 30%。
在平安银行 2023 年度业绩发布会上,平安银行党委书记 、行长冀光恒表示 ,平安银行一直有意愿提升分红比例。“过去由于盈利主要用于补充资本,所以比例不高 。2023 年,平安银行资本充足率有所好转,所以分红比例提高到 30%。未来会积极优化资本效率和回报率 ,努力为投资者创造更大价值。 ”
对于商业银行如何维持分红比例的稳定?兴业银行行长陈信健则认为,稳定的分红率取决于营收利润 。“从目前来看,外部经营环境的负面因素主要是 LPR 持续的下调 ,压缩了盈利空间。但兴业银行有信心能给投资者稳健回报,希望‘年年有提升,确保分红率保持在一个比较高的水平’实现社会价值、股东价值跟银行自身价值共生共赢。”
得益于高分红效应 ,二级市场银行股股价也跟着“水涨船高” 。其中,中信银行在 4 月 17 日和 18 日连续两天涨停,带动银行板块整体上涨。
“预计今年上市银行业绩增长呈现低水位下的前低后高节奏。整体而言 ,预计短期市场风格仍偏好分红策略 。”中信证券也在研报中如是说。
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