专题:万达引入新战投 ,大连新达盟获太盟、中信资本等 600 亿元投资
封面新闻记者 孟梅 付文超
3 月 30 日 ,封面新闻记者获悉,太盟投资集团 、中信资本、Ares Management 旗下基金、阿布扎比投资局旗下全资子公司 Platinum Peony 和穆巴达拉投资公司,于 2024 年 3 月 30 日在大连正式签署投资协议 ,联合向大连新达盟商业管理有限公司投资约人民币 600 亿元,合计持股 60%,大连万达商管持股 40%。
据了解 ,2023 年 12 月 12 日,太盟与大连万达商管集团共同宣布签署投资框架协议,对珠海万达商管进行股权重组 。按照协议,大连万达商管持股 40% ,太盟等投资人持股 60%。本次投资是落实 12 月 12 日投资协议的具体内容,万达表示将进一步优化公司独立的法人治理。
值得关注的是,本次投资也是一次债务重组 。为此 ,万达付出了一定比例的股权代价。分析人士表示,创始人的让利,有助于万达脱离对赌险境 ,获得更多发展空间,王健林必须做出取舍。
据了解,大连新达盟商业管理有限公司为新设立的控股公司 ,其子公司为珠海万达商管,是一个商业广场运营管理平台,目前管理 496 个大型商业广场 。
珠海万达商管 ,这一熟悉的名字,曾多次因 IPO 冲上微博热搜。去年 12 月 28 日,港交所显示珠海万达商管 IPO 再次失效。2021 年 10 月,珠海万达商管在港交所首次递交招股书 ,首次递表失效后,又于 2022 年 4 月 、2022 年 10 月接连向港交所递交上市申请材料,但都没有成功 。总结起来 ,珠海万达商管四次冲击 IPO 未果。
时间拨回到 2021 年 8 月,万达商管与郑裕彤家族、碧桂园、中信资本 、太盟投资集团等 22 家机构投资人签订对赌协议,上述投资人对珠海万达商管的投资额约为 380 亿元人民币 ,其中太盟的投资额约为 28 亿美元(约 180 亿元人民币)。
按照对赌协议的内容,如果珠海万达商管在 2023 年底前未能完成上市工作,万达商管有义务向上述投资者回购股份 ,回购金额逾 300 亿元。
在此背景下,2023 年 12 月 12 日,太盟投资集团与大连万达商管集团共同宣布签署新投资协议 。根据协议 ,太盟投资集团将联合其他投资者,在其 2021 年的投资赎回期满时,经大连万达商管集团赎回后,对珠海万达商管再投资。分析人士认为 ,本次再投资给大连万达商管集团带来可观的增量资金,将大大缓解其流动性压力。
值得关注的是,大连万达商管集团持有珠海万达商管的股权比例 ,由 69.99% 降至 40%,但仍为其更大单一股东 。这也意味着,由于大连万达商管持股比例降至 67% 绝对控制权以下 ,王健林将面临失去对珠海万达商管绝对控制人的风险。
有业内人士表示,此番万达商管引入新战投,可以看作王健林搬来了“新救兵” ,太盟投资再度驰援万达,也是拯救自己的投资。不过,就珠海万达商管上市问题 ,此次 600 亿元新投资将不再设置对赌协议 。
再获 600 亿新投资“续命”,股权重组后的万达商管何去何从,封面新闻将持续关注。
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