来源: 湾区 007
随着前明星基金经理蔡嵩松受贿案的细节曝光 ,原来公募为游资接盘的传闻都是真的,这无疑给公募基金行业丢下了一颗重磅炸弹,基金经理们还值得信任吗?
近两三年,“基民跌倒 ,基金经理吃饱”的现象屡见不鲜,基民跌得哭哈哈,基金经理买别墅笑哈哈 ,大家误以为是基金经理的能力问题,结果是道德问题。随着资本市场迎来新的“国九条 ”,是该好好管管这些“老鼠” ,正本清源了 。
007 此前就发现基民现在的呼声极高,主要是针对业绩太差的基金经理:
基民对蔡嵩松的质疑,或始于 2022 年他管理的诺安成长无视周期规律举牌卓胜微 ,当年这只基金几乎是百亿规模以上偏股型基金中回撤更大的。
实际上,这个市场上,比蔡嵩松表现更糟糕的基金经理还大有人在 ,万家基金的黄兴亮就是典型。
黄兴亮,这位来自清华大学的博士高材生 ,已是 10 多年的投资老将,于 2018 年 11 月起任职“券商系”公募万家基金。目前万家基金管理规模 4000 亿,拥有基金经理 40 人 ,其中黄兴亮管理的规模 150 亿,超过人均管理规模,足见万家基金对他的器重 。
不过 ,黄兴亮的业绩表现实在令人大跌眼镜,其目前在管的 12 只基金近一年跌幅全部超过 30%,甚至有一半基金跌幅接近 50% ,2023 年为基民亏损了 24 亿元,表现一败涂地。按理说,今年以来 ,A 股急跌后也有像样的反弹,毕竟连业绩比较基准沪深 300 都反弹了 4.04%,可是黄兴亮的基金呢,还是绿油油一片 ,从 -12.11% 到 -27.24%,跌得可叫一个惨。
黄兴亮作为拥有 10 年管理经验的老将,其管理的基金近三年回报率大幅下降,2023 年亏损高达 24 亿 ,且投资策略似乎存在问题,如高位追高 AI 股票 、重仓 2B 软件和模拟芯片等,导致业绩不佳 。
万家基金其他几位基金经理的亏损情况 ,包括乔亮、耿嘉洲和莫海波,他们各自管理的基金也面临不同程度的亏损。尽管莫海波有 5 只基金实现了任职回报翻番,但近两年同类排名表现不佳 ,主要问题在于其对农业股的持续青睐。整体来看,万家基金的权益投资领域表现糟糕,引发了基民的不满和对基金经理的批评 。
黄兴亮在管基金一览
现在基民们也是无奈,尤其买了定开混合型基金的 ,只能天天在基金吧祈求早点开放赎回。也有一些基民实在忍不住吐露快人快语,“这货水平全国倒数之一,菜市场大妈回报率都是它几十倍。”目前 ,黄兴亮在管基金的评论区,已经成了大型问候现场......
黄兴亮在管基金的评论区
为什么黄兴亮管理的基金会如此惨淡呢?我们以其在管规模更大的万家行业优选混合(LOF)(161903)为例 ,来找找症结 。
万家行业优选混合成立于 2005 年 7 月 15 日,主要投资于景气行业或预期景气度向好的行业股票,追求超额收益 ,2008 年和 2022 年都经历了明显的过山车。其中跟黄兴亮有关的业绩时间段要从 2019 年算起。当年 3 月 2 日,该基金的基金经理由高源变更为高源、黄兴亮共管,仅仅 19 天后,又变更为黄兴亮单独管理 ,一直延续至今,管理时间已长达 5 年 29 天 。
从 2019 年起,该基金跟随 A 股小牛市从单位净值 0.7 元附近更高摸到 2021 年 2.5 元 ,涨了 2.5 倍。但此后便是绵绵无绝的下跌,如今又回到了单位净值 0.7 元附近,更高跌幅 70%。
万家行业优选混合成立以来净值走势
也就是说,从 2019 年一直持有至今的基民 ,不过是陪黄兴亮做了 5 年黄粱美梦而已。但是,也不能说是涨了个寂寞,毕竟万家基金每年 1.2% 的管理费可没回吐 。
远的不说 ,这只基金今年以来表现尤其辣眼睛,年内收益率为 -24.02%,跑输沪深 300 足足 28 个百分点,排名自然是倒数。说他不如菜市场的大妈还真是不冤 ,大妈买黄金都解套了。
万家行业优选混合区间涨幅及排名
前面说了这只基金的投标目标是高景气行业股票 ,高景气投资,赚钱就这么难吗?注意看,其前十重仓股 ,用友 *** 、深信服 、思瑞浦、百济神州等等,业绩下滑、亏损的不在少数,都是妥妥的大熊股 。
万家行业优选混合持仓股票
之一大重仓股用友 *** 是这只基金的老相好,但 2023 年用友 *** 亏损了 9.67 亿元 ,近年的业绩一年不如一年,下滑征兆如此明显,堂堂基金经理居然看不出来?甚至 2023 年还逆势加仓了 366.67 万股。这样的投资思路跟蔡嵩松举牌卓胜微算是异曲同工了,说这是景气度投资 ,大妈也不会信啊。
用友 *** 净利润情况
百济神州就更让人看不懂了 ,年年巨亏几十上百亿,现在都知道创新药行业很卷,投入高回报低 ,正在经历一轮寒冬,请问基金经理是闭眼买的吗?这算不算是挂羊头卖狗肉?
百济神州净利润情况
总之,看完这位基金经理的神操作,真替基民们感到悲哀 ,实在是悲哀 。不知究竟是能力问题还是道德问题,或者兼而有之?
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