摩根士丹利发布研究报告称 ,予华润医药(03320)“增持”评级,目标价从 7.8 港元升 2.6% 至 8 港元。大摩下调 2024 年盈利预测 2%,但上调 2025-2030 年盈利预测 1%-4% ,主要原因包括:制造部门销售额较高,主要是中医药行业 。对该公司基本假设,基于其分销和制造业务让其跑赢同行。2024-2025 年分销和制造业的收入增长为低双位数 ,药品降价造成利润率略降。
摩根士丹利发布研究报告称 ,予华润医药(03320)“增持”评级,目标价从 7.8 港元升 2.6% 至 8 港元。大摩下调 2024 年盈利预测 2%,但上调 2025-2030 年盈利预测 1%-4% ,主要原因包括:制造部门销售额较高,主要是中医药行业 。对该公司基本假设,基于其分销和制造业务让其跑赢同行。2024-2025 年分销和制造业的收入增长为低双位数 ,药品降价造成利润率略降。
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内容丰富,引人深思,值得一读。