国泰君安筹划吸收合并海通证券！从泰君跳槽去海通的朋友又回到了泰君

专题：航母级券商来了！国泰君安宣布将以换股方式吸收合并海通证券

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　　来源：投行最前线

　　一 、终落地
，国泰君安筹划吸收合并海通证券，海通证券无了！

　　9 月 5 日晚间 ，国泰君安公告称正在筹划通过换股方式吸收合并海通证券，通过向海通证券全体 A 股换股股东发行 A 股股票
、向海通证券全体 H 股换股股东发行 H 股股票的方式换股吸收合并海通证券并发行 A 股股票募集配套资金
，公司 A 股股票将于 2024 年 9 月 6 日（星期五）开市时起开始停牌，预计停牌时间不超过 25 个交易日 。

　　其实 ，早在 2020 年就有消息传出国泰君安与海通证券的合并
，近两年断断续续这个消息就一直没断过，两家头部券商的合并意欲打造券商的“超级航母 ” ，今年在市场传言出来后
，有媒体及投资者相互去验证两家投行，海通证券的回复称“不属实
” ，现在来看原来小作文传多了
，在 A 股是真的验真，尤其是在联想到 IPO 的信息更是 ，出一个验真一个
。

　　以下为公告全文！

　　有朋友戏称
，从泰君跳槽到海通的朋友，竟然以这种方式回到了国君！

　　而就在两家券商发布公告后 ，就有消息称两家合并后要减员，那么接下来就只能拭目以待了
，看看哪些朋友的“家被偷了”。

　　公开资料显示，国泰君安的控股股东为上海国有资产经营有限公司 ，实际控制人为上海国际集团有限公司 。海通证券无控股股东且无实际控制人
，之一大股东为上海国资旗下上海国盛（集团）有限公司，持股比例为 6.6% ，两家券商同属上海国资
。从总资产方面来看
，两家券商合计为 16194.75 亿元，遥遥领先中信证券的 14950.12 亿元 ，成为券商中总资产更高 NO·1。此外
，国泰君安和海通证券的净资产之和为 3311 亿元，同样超越中信证券的 2793 亿元 ，位居行业之一 。

　　此次
，国泰君安证券、海通证券的合并，是新“国九条 ”实施以来头部券商合并重组的首单 ，也是中国资本市场史上规模更大的 A + H 双边市场吸收合并 、上市券商 A + H 更大的整合案例，涉及多业务牌照与多家境内外上市挂牌子企业。

　　二
、关于海通证券！

　　8 月 29 日
，海通证券发布 2024 年上半年业绩报告，该公司实现营收 88.65 亿元 ，同比下降 47.76%；归母净利为 9.53 亿元
，同比下滑 75.11%
。各大业务条线全线同比下滑，其中收入主力投行业务、自营业务净收入分别减少 10.95 亿元 、14.96 亿元。具体到各项业务表现 ，今年上半年
，海通证券经纪、投行
、资管、自营 、信用业务净收入分别为 16.91 亿元
、8.54 亿元、8.41 亿元 、17.91 亿元
、17.71 亿元 。

　　海通证券 100% 持股的 3 家子公司，海通创新证券、海通国际控股（净资产只有 13.82 亿港元） 、海通开元 ，今年上半年净利润分别亏损 4.48 亿元
、28.73 亿港元、3.37 亿元
。其中
，自今年 1 月 11 日起，海通国际撤销在香港联交所的上市地位生效 ，已正式退市
，海通国际自 2022 年开始出现巨额亏损 56.38 亿元以来，2023 年净利润亏损 72.91 亿元 ，押注的海外高收益次级债导致合计暴亏 130 亿。因为受海通国际拖累影响，海通证券 2023 年业绩大滑坡
，其中归母净利润同比大降 84.59% 。就 50 家券商概念股排名来看，海通证券业绩排名从 2022 年的第 10 名滑落 2023 年的第 24 名
。

　　三 、买买买！合合合！大大大！

　　今年以来 ，多家券商相应“号召
”进行整合
，虽然没有像国君和海通规模大，但一直有有相应的动作 ，具体如下：

　　2024 年 3 月 30 日
，浙商证券（601878.SH）发布公告，拟通过协议 *** 方式 ，受让重庆信托
、天津重信、重庆嘉鸿 、深圳远为、深圳中峻分别持有的国都证券 4.7170%
、4.7170%、3.7736% 、3.3089%
、2.6289% 股份
，合计股份为 19.1454%。此次受让成功后，浙商证券持股比例将远超中诚信托 ，成为国都证券之一大股东 。

　　2024 年 6 月 21 日
，西部证券（002673.SZ）发布公告，基于自身发展需要 ，正在筹划以支付现金方式收购国融证券股份有限公司控股权事项，具体收购股份比例以最终签订的股份 *** 协议为准
。

　　2024 年 8 月 8 日
，国联证券（601456.SH）发布《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》，国联证券拟通过发行 A 股股份方式向国联集团、沣泉峪等 45 名交易对方购买其合计持有的民生证券 99.26% 股份 ，并募集配套资金不超 20 亿元。

　　2024 年 8 月 21 日
，国信证券（002736.SZ）发布公告，拟以发行股份方式购买深圳市资本运营集团有限公司持有的万和证券股份有限公司（以下简称“万和证券”）53.0892% 股份 。

　　那么下一家要合并的是谁？中金 & 银河？

　　而国泰君安和海通证券合并后的名字到底叫啥？

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